Ver­mö­gens­steu­er­wert nicht bör­sen­ko­tier­ter Gesell­schaf­ten

Ver­mö­gens­steu­er und Ver­kehrs­wert

Autor: Pas­cal Bischof

Für die Ver­mö­gens­steu­er ist auf den Ver­kehrs­wert abzu­stel­len. Bei nicht kotier­ten Gesell­schaf­ten feh­len oft ent­spre­chen­de Ver­kehrs­wer­te. In der Pra­xis wird daher die Bewer­tung nach den Vor­ga­ben der Schwei­ze­ri­schen Steu­er­kon­fe­renz vor­ge­nom­men. Die­se Bewer­tung kann zu Über­ra­schun­gen füh­ren!

Der kan­to­na­len Ver­mö­gens­steu­er kommt im Ver­gleich zur Ein­kom­mens­steu­er eine unter­ge­ord­ne­te Bedeu­tung zu. Trotz­dem gibt ein The­ma in Fach­krei­sen immer wie­der zu reden: Die steu­er­li­che Bewer­tung von nicht bör­sen­ko­tier­ten Gesell­schaf­ten (AG und GmbH), respek­ti­ve die­ser Antei­le im Wert­schrif­ten­ver­zeich­nis.

Die gesetz­li­che Grund­la­ge dazu fin­det sich in Art. 14 StHG. Das Ver­mö­gen ist zum Ver­kehrs­wert zu bewer­ten, wobei der Ertrags­wert dabei berück­sich­tigt wer­den kann. Dies führt zum Bei­spiel bei Bank­gut­ha­ben zu klar nach­voll­zieh­ba­ren Bewer­tun­gen: Die­se basie­ren auf den Bank­kon­to­aus­zü­gen. Schwie­ri­ger wird es bei der von Unter­neh­mern geführ­ten eige­nen Gesell­schaft. Hier fin­det weder ein regel­mäs­si­ger Han­del noch eine öffent­li­che Kurs­be­rech­nung statt.

Um die Bewer­tung die­ser nicht bör­sen­ko­tier­ten Gesell­schaf­ten unter den Kan­to­nen zu har­mo­ni­sie­ren, hat der Ver­ein der Schwei­ze­ri­schen Steu­er­kon­fe­renz (SSK) mit dem Kreis­schrei­ben Nr. 28 (KS 28) Richt­li­ni­en dazu her­aus­ge­ge­ben. Das Bun­des­ge­richt hat in sei­nen Recht­spre­chun­gen die Befol­gung von KS 28 mehr­fach bestä­tigt, womit KS 28 Ver­bind­lich­keit zukommt. Im Grund­satz wer­den die Antei­le von nicht bör­sen­ko­tier­ten Gesell­schaf­ten mit dem Durch­schnitt aus dem ein­ma­li­gen Sub­stanz­wert und dem dop­pel­ten Ertrags­wert (Gewinn lau­fen­des Jahr dop­pelt, Gewinn Vor­jahr ein­fach gewich­tet) bewer­tet.

Ein Zah­len­bei­spiel für 2021 in CHF:
Steu­er­ba­rer Gewinn lau­fen­des Jahr 280 000
Steu­er­ba­rer Gewinn Vor­jahr 60 000
Steu­er­ba­res Eigen­ka­pi­tel lau­fen­des Jahr 380 000
Wert nach KS 28 = (((2 × 280 000 + 1 × 60 000) / 3 / 9.5 × 100) × 2 + 380 000) / 3 = 1 577 000

Wenn im Bei­spiel also der Gewinn bewusst gesteu­ert wur­de, um bei­spiels­wei­se eine Divi­den­de aus­zah­len zu kön­nen, kann ein Aktio­när oder Gesell­schaf­ter von einem Jahr zum ande­ren zum Mil­lio­när wer­den! …

Lesen Sie den aus­führ­li­chen Arti­kel im unten auf­ge­führ­tem PDF.